به گزارش صدای بورس، گزارش تازه منتشرشده از صورتهای مالی شرکت البرز دارو با نماد «دالبر» نشان میدهد این شرکت دارویی در مسیر یک رشد پرشتاب و پایدار سودآوری قرار گرفته است. پیشبینیهای کارشناسی برای سال مالی ۱۴۰۵ از افزایش محسوس فروش، رشد حاشیه سود و بهبود سود خالص حکایت دارد؛ موضوعی که دالبر را در محدوده ارزشگذاری جذاب قرار داده است.
افزایش فروش از ۱۸ همت به ۷۲ همت در دو سال
بر اساس صورت سود و زیان، فروش شرکت از ۱۸٬۲۶۴ میلیارد ریال در دوره منتهی به ۱۴۰۳، ابتدا به ۴۴٬۶۳۰ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۴ رسیده و برآورد کارشناسی برای سال ۱۴۰۵ نیز عدد قابل توجه ۷۱٬۹۲۰ میلیارد ریال را نشان میدهد. این رشد ۲۹۰ درصدی در بازهای دو ساله، حاصل توسعه سبد محصولات، افزایش ظرفیت تولید و بهبود زنجیره تأمین شرکت است.
افزایش چشمگیر سود ناخالص و ارتقای حاشیه سود
سود ناخالص نیز جهشی قابل توجه داشته است؛ از ۵٬۸۱۷ میلیارد ریال در ۱۴۰۳ به ۳۵٬۲۱۳ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۵.
در همین حال حاشیه سود ناخالص از ۳۲ درصد به ۴۹ درصد افزایش یافته که نشاندهنده؛
مدیریت مناسب هزینه تولید بهبود نرخهای فروش و کنترل بهتر بهای تمامشده است؛ عواملی که نقش مهمی در افزایش سودآوری شرکت داشتهاند.
سود خالص ۱۴۰۵؛ رشد ۵.۸ برابری نسبت به ۱۴۰۳
سود خالص شرکت از ۲٬۸۳۲ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۳ به ۱۶٬۶۰۱ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۵ خواهد رسید. این رشد، نسبت به دو سال قبل حدود ۵.۸ برابر برآورد شده و نشاندهنده ورود شرکت به مرحلهای جدید از سوددهی است.
EPS دالبر به ۱٬۱۸۶ ریال میرسد؛
با فرض تثبیت سرمایه بر سطح ۱۴٬۰۰۰ میلیارد ریال، سود هر سهم (EPS) از ۲۰۲ ریال در سال ۱۴۰۳ به ۱٬۱۸۶ ریال در سال ۱۴۰۵ افزایش خواهد یافت. این روند افزایشی پایدار، قدرت شرکت در تبدیل فروش به سود را تأیید میکند.
P/E پایینتر از میانگین صنعت
در شرایطی که قیمت کنونی سهم ۳٬۴۳۹ ریال و ارزش بازار شرکت ۴.۷۷ همت است، نسبت P/E سال مالی ۱۴۰۵ برابر ۲.۶ واحد محاسبه میشود؛ عددی بسیار کمتر از میانگین گروه دارویی، که معمولاً در محدوده ۵ تا ۷ واحد نوسان میکند.
از سوی دیگر، دالبر طی سه سال اخیر میانگین ۵۴ درصد سود تقسیمی داشته و آخرین دوره نیز ۳۸ درصد از سود را تقسیم کرده است؛ موضوعی که نشان میدهد سهامداران از جریان نقدی مناسب شرکت بهرهمند هستند.
جمعبندی تحلیلی
ترکیب رشد فروش، افزایش حاشیه سود، جهش سود خالص و نسبت P/E پایین باعث شده دالبر در تحلیل سال ۱۴۰۵ بهعنوان یک سهم بنیادی و ارزنده با ریسک پایینتر نسبت به بسیاری از شرکتهای همگروه شناسایی شود.
در مجموع، چشمانداز مالی شرکت نشان میدهد دالبر میتواند در سالهای پیشرو یکی از گزینههای جذاب برای سرمایهگذاران میانمدت باشد.
منبع: سرمایه گذاری ملی ایران
مسئولیت این خبر با سایت منبع و جامعه ورزشی آفتاب نو در قبال آن مسئولیتی ندارد. خواهشمندیم در صورت وجود هرگونه مشکل در محتوای آن، در نظرات همین خبر گزارش دهید تا اصلاح گردد.
آخرین اخبار ورزشی از فوتبال ایران و باشگاه های جهان را در سایت ورزشی آفتاب نو بخوانید
